Porteføljeteamet for kapitalbeskyttels
Porteføljeteamet
Etter mere enn 15 års erfaring i Asia, har vi opplevd en utvikling i våre kunders ønsker. For å beholde Montpelier Nordics spisskompetense er det derfor nødvendig at vi følger denne utvikling nøje.
I denne periode har flere og flere kunder kommet til oss med et økt behov for å få hjelp til å sikre en sunn utvikling av deres formue, bl.a ved å finne hjelp til forståelse av skattereglene.
Hvilken forskellige former for kapitalrisiko finnes?
Visse trusler mot en gitt kapital er åpenlyse (som å ha investeringer i politisk ustabile land). Andre trusler er mindre (som inflasjon eller å ha for store likvide midler). Uansett hva risikoen er, vil vi kunne planlægge en mulig beskyttelse
Alminnelige trusler mot kapital er:
- Aggressiv beskatning
- Politiske uroligheter
- Inflasjon
- Komplikasjoner i generasjonsplanlegging (å flytte kapital innen familien)
- Overraskende valutakursforandringer
- Gjennomgående kapitalbeskyttelse.
Det finnes mange forskjellige finansielle strukturer som kan applikeres og som porteføljeteamet anvender for å beskytte sine kunders formue. Disse strukturene er ofte (men ikke alltid) plasert i offshore områder fordi det kan ha en effekt på kundens konfidensialitet.
Eksempler på finansielle strukturer er:
- Alle typer av betrodde formuer (trusts)
- Aksjeselskaper (med begrenset ansvar)
- Holdingselskap offshore
- Private investeringsfond
- Livsforsikringsplattformer
- Gjeldsplatformer
- Hver og en av disse strukturene er spesielt designet for å beskytte en kapitals værdi mot potensiell fare som for eksempel beskatning.
Fullstendig kapitalforvaltning
Mange av våre kunder har vært med under harde investeringsklimaer. Det første spørgsmål som alltid melder seg er ”hvordan kan jeg beskytte meg mot en finansiell krise”?
Finansinstitusjoner har innsett for lenge siden at den største faktor som påvirker porteføljeutviklingen, er kapitalplaseringen. Dette utgjør næsten 90% av risiko- og avkastningsprofilen.
De største faktorer som påvirker porteføljeutviklingen og risikoreduksjonen er:
- Kapitalplaseringen
- Valutahåndteringen
- Benytte seg av de beste allokeringer
En standardmodell for en kunde eller en institusjon som sikter mot en balansert kapitalløsning finnes i følgende diagram:
Korrekt kapitalallokering bevirker oftest kundens egen situation, og det er essensielt å diskutere dette med en finansiell rådgiver.
I en middes lang tidshorisont vil den største avkastning kunne finnes i å investere i den rette klasse. Variasjoner i vektleggingen mellom forskjellige klasser vil bestemme avkastningen i porteføljen på lengre sikt.
Fullstendig investeringsforvaltning
Porteføljeteamet hos Montpelier Nordic har en kontinuerlig approach når det gjelder investeringsforvaltning. Å gi råd til våre klienter angående kapitalplasering, og informere om viktigheten i å overvåke formuen systematisk og regelmessig, er noe vi satser sterkt på.
Plaseringen i hver klasse skal overvåkes på en rullerende basis. Vi benytter både kvantitative og kvalitative teknikker for å forsikre oss om at kundenes formue vokser optimalt.
Når det gjelder aksjer og andre verdipapirer har vi adoptert en konsensus approach.
Eksempel – å investere klokt
En allokering i et globalt aksjefond er i de fleste tilfelle en stor andel av en kundes kjærneinvestering
 |
 |
| Two investments with similar aims will not necessary provide similar growth. |
To investeringer med samme mål vil ikke nødvendigvis gi samme avkastning.
Hvordan får kunden adgang til dette vekstområdet?
To investeringer med samme mål vil ikke nødvendigvis gi samme avkastning.
Dette demonstrerer værdien av en aktiv håndtering. Den gule linjen viser sektormediet og de grå områder viser fondsavkastningen.
Porteføljeteamet håndterer kapitalallokeringen og fondsutviklingen for å forsikre at våre klienters midler er plasert i de beste fond i de mest lukrative områder.
Eksempel – Mr. Brown
Mr. Brown kommer opprinnelig fra Storbritania men har arbeidet i utlandet i mer enn 15 år. Hans franske kone har bodd i Asia i hele denne perioden. De eier en fast eiendom i England, en i Frankrike og en i Singapore.
Mr. Brown har bygget opp en formue i både likvide og ikke likvide midler gjennom hans tid i Fjerne Østen. Han undersøker nå hvilke konsekvenser det vil få for hans formue dersom det skulle skje noe med han eller hans kone.
Desverre er ikke det mulig.
Til tross for at Brown-familien har bodd utenlands i mer enn 15 år har hverken han eller hans kone mulighet for fritt å overføre deres formue til barna. Skattemyndighetene i Frankrike og Storbritania vil ofte kreve deres del av kaken. Arveskatten baseres oftest på statsborgerskapet og det er veldigt vanskelig å endre på det at man har bodd udenlands i 15 år.
Det kommer til å oppstå skattinnblanding, arveskatten i Storbritania og arveskatten i Frankrike. Disse satser er en stor byrde, opp til 40% i Storbritania og helt opp til 60% i Frankrike.
| 
Porteføljeforvaltning
