Porteføljeforvaltning

Valg av kapitalplasering og hvilke investeringer man foretar, må tas under hensyn til hvilken grad av risiko man ønsker. Montpelier Nordic vil analysere din risikoprofil ved å ta hensyn til følgende faktorer:

• Tidshorisonten
• Likviditetskrav
• Risikoversjonen

Når ditt omfattende investeringsobjektiv er fastlagt, kommer fordelingen i porteføljen mellom de forskjellige kapitalklasser til å følge en såkalt ”top down”-approach, samt en anvendelig kapitalallokering.

Den overordnede investeringsfilosofi er at kapitalallokeringen er den viktigste faktor som avgjør kapitaløkningen, og at de globale og nasjonale makroøkonomiske effekter avgjør den relative attraktivitet i de forskjellige kapitalklasser.

Når kapitalallokeringen er blitt bestemt, så skal de individuelle investeringer i hver kapitalklasse bestemmes.

I starten skal hvert fond sorteres i forhold til deres investeringsobjektiv og risikoprofil for å sikre at de imøtekommer din ønskede investeringsprofil i allokeringsprosessen. Hvert fond er analysert med både kvantitative og kvalitative teknikker.

De utvalgte fond for investeringen vil bli vurdert på kontinuerlig basis mot et såkalt relativt fikspunkt. Hvis utviklingen i det individuelle fond endrer seg i relasjon til dens historie og fikspunkt, vil en indikering antyde, at de gjeldende fond skal revurderes.

En velbalansert portefølje bør være oppdelt i følgende store kapitalklasser: Kontanter, obligasjoner, store og små virksomheter, internasjonalt og nasjonalt.

Jo større variasjon, desto mindre risiko. Derfor er et globalt fond en god start. Det betyr at en økonomisk nedgang i et land ikke nødvendigvis vil bli merkbart reflektert i et annet og vil derfor ha en begrenset effekt i den totale utviklingen.