Hr. X, som opprinnelig kommer fra Storbritania har vært bosatt i utlandet i de siste 7 år. Hans portefølje er vurderet til cirka £340.000. Denne ble håndtert av et velkjent, internasjonalt firma. Det ble investeret i individuelle aksjer i både Storbritania og USA.
Hr. X planlegger å vende tilbake til Storbritania i løpet av de neste 2 år, og han er bekymret for de skattekrav han vil bli møtt med ved hjemkomsten. Utover dette, når vi beregner hans faste eiendommer og annen verdensomspennende kapitalbeholdning, er det vurdert til over en million pund (selv om han ikke er kjent med arveskatteimplikasjoner).
Hr. X betaler i øyeblikket 2.5% per år for sin porteføljehåndtering, utover alle straffeavgifter og kurtasje. Aksjene står for tiden på en konto i London. Det første han skal tenke på, er at han er tvunget til å betale skatt av sin fortjeneste.
For det andre, hans portefølje er stærkt fokusert på Storbritania og USA, altså ikke egentlig diversifisert. Derfor vil Montpelier oppfatte denne som en ganske aggressiv portefølje.
For det tredje, arveskatteproblemet vil ikke forsvinne. Med litt planlegging vil man kunne redusere denne vesentlig, men den vil ikke forsvinne helt.
Ved å kontakte Montpelier lykkes det oss å omstrukturere hele hans portefølje, så han fortsatt beholder noen av de eksisterende fond offshore. Dette tillater alle typer endringer i hans portefølje uten at han skal betale skatt av pålydende. Porteføljen ble herved mer diversifisert gjennom en global aksjeportefølje.
Hr. X har ingen fremtidig nytte av denne kapital ettersom han har mange verdier andre steder. For en mindre administrativ utgift kunne vi legge det ut slik at hele summen vil bli ført bort fra hans verdier i løpet av 7 år. Det sparte ham totalt £136.000 i arveskatt.
Porteføljeforvaltning
