Utvikling:
Skatteparadis, forgjengeren til dagens moderne finanssentrum- offshore er opprinnelig oppstått i Storbritania.
Skatteparadisets viktigste formål var for private banker å håndterede midler for velholdte familier i skattefrie områder. Motivasjonen for å gjøre disse øyer til økonomiske knutepunkter var å skape gunstige arbeidsforhold. De første pionerer var Kanaløyene Jersey og Guernsey rett ved kysten utenfor Normandi, samt Bermuda midt i Atlanterhavet.
I dag har 6 av verdens største banker offshore områder som en viktig del av deres finansielle transaksjoner for både bedrifter og private investeringer. De utenlandske investeringer i Japan ($960 milliarder), USA ($740 milliarder) og Frankrike ($510 milliarder) har nå mindre innflytelse enn den kombinerte gruppe fra Cayman øyene ($520 milliarder), Luxembourg ($485 milliarder), Hong Kong ($450 milliarder), Sveits ($450 milliarder), Bahamas ($420 milliarder) og Singapore ($400 milliarder).
Ekspansjon:
Bedriftsinvesteringer i offshore områder har utviklet seg til en stor industri. Offshore knutepunkter er for mange selskaper uunnværlige på grunn av de fordelaktige prisene. For eksempel dominerer offshore knutepunkter allerede internasjonale aktiviteter som skipsindustrien, finansiering av fly og forsikringer.
Nesten en million offshore selskaper er blitt opprettet bare de siste år og mange verdensledende firmaer har operasjoner i minst ett offshore sentrum. Noen eksempler kunne være IBM og Microsoft i Dublin, Orient Express og American Airlines i Bermuda, De Beers i Isle of Man og GE og CNN på Kypros. Verdens ledende institusjoner har alle ekspandert deres offshore service. Disse inkluderer Chase Manhattan, Citibank, Goldman Sachs, Fidelity Funds, Charles Schwab, Rothschild, Royal Bank of Canada, Deutche Morgan Grenfell, Credit Suisse, Lloyds Bank, Barclays Bank og Bank of America.
Økt vekst:
Offshore industrien ekspanderer hurtig. I 1995 var den økonomiske beholdning i offshore områdene på $5 trillioner, plasert av rike enkeltpersoner, bedrifter eller institusjoner via bankkonti eller diskret (for eksempel via trusts) eller investert i offshore fond. Bankkonti og fond beregnes med en nåværende verdi på mer enn $1 trillion.
Offshore aktiviteter inkluderer lovlige mekanismer med henblikk på å redusere skatten på inntekt, formue, gevinster eller arv. Hovedformålet i dag er ikke lengre å minimere skatter eller å unnslippe kontroll fra myndighetene. De har nå spisskompetense innenfor investeringer, bedriftsfinansiering, trusts og forsikringer. Deres lovgivning er blant de første til å tilby unike selskapsstrukturer. Samtidig fyller de fortsatt funksjonen som en beskyttelse mot konfiskering, sanksjoner og skatteovergrep.
Spesialisering:
Det er store variasjoner i servicen hos de forskjellige offshore sammenslutningene, og det er ikke lenger helt enkelt å bestemme hva man skal benytte. For eksempel er spesialiseringen som har utviklet seg i Bermuda, innenfor forsikring enorm. I Luxembourg, Dublin og Guernsey er det spisskompetense innenfor fondsforvaltning og på Jomfruøyene er det bedriftsregistreringer. Geografisk fokus er en annen faktor. Offshore grupperinger i Det Karibiske hav spesialiserer seg i Kanadiske og Amerikanske behov. De Britiske offshore knutepunkter konsentrere seg mer på de Britiske Common-wealth landene, mens Kypros er fokusert på de Østeuropeiske land o.s.v.
Public image:
Offshore industrien er i mediene oftest beskrevet som en hjelp for illegale firmaer og til skatteunddragelse. Denne henvisning er missvisende.
Tendenser:
Det er viktig å forstå at offshore industrien har udviklet seg fra kun å ha tatt hånd om service til institusjoner og de mest velholdte mennesker til også å tilby service til mindre firmaer og privatpersoner gjennom trusts og andre investeringsformer.
Offshore industrien søker nå aktivt etter mindre investorer, og det har resultert i en eksplosjon i offshore trusts og offshore virksomheter.
Utviklingen i offshore fond:
Den enorme økning av fond i industrien, mer enn $1 trillion er investeret i offshore fond, betyer at industrien nå konkurrerer direkte med fondsindustrien i USA. Dette er et godt eksempel på at offshore industrien er blitt mer og mer alminnelig. Luxembourg er det land som engasjerer seg mest med offshore fond. Luxembourg er nå verdens 4. største investeringssentrum. Det er ganske enkelt en bedre strategi å investere i instrumenter med en høyere avkastning og flere skattefordeler. Behovet for å investere i utviklingslandene er også med på å øke veksten i offshore fond.
Gjennom partnerskap og i overensstemmelse med de Britiske trustregler, kan offshore fond nå rutinemessig bli markedsført i de fleste Europeiske, Britiske og industrialiserte land i Asia. Offentlige offshore fond blir fortsatt ikke solgt i USA ettersom deres sponsorer velger ikke å gå gjennom den vanskelige SEC-registrering.
Det morsomme er imidlertid at samme fondsforvaltere i USA som håndterer nasjonale fond (som for eksempel Aatna, Chase, Citi, Fidelity, Lazard, Morgan Stanley, Templeton) håndterer samme type fond offshore. I de fleste tilfeller gir dette en bedre avkastning. Amerikanere investerer likevel i private fond som har en grense på 100 Amerikanere per fond (SEC vil sikkert fjerne denne regel). Mange av denne type fond blir tilbudt på Cayman Øyene.
Regler:
Friheten fra strikse regler tiltrekker investorer til offshore områder og årsaken er at banker, forsikringsselskaper og skipsregistreringer er blitt en av hjørnesteinene i offshore industrien. Det tillates til og med ofte i offshore områdene å anvende diversifiseringsstrategier som normalt ikke er tillatt. Bedrifter, hvor reglene i eget hjemland er blitt en for stor byrde, blir tiltrukket av de friere regler som offshore områdene kan tilby. For eksempel, hvis en bedrift eller en privatperson blir nektet å investere i obligasjonsindustrien i hjemlandet, kan Amerikanske og Japanske banker løse problemet gjennom en offshore struktur.
En ny bølge med finansielle muligheter opprettes i offshore industrien av samme årsak. Dette inkluderer hedge-fond, alminnelige fond, euro-dollar handel, bare for at nevne noen.
Globale investeringstendenser:
Konsentrasjonen av aksjemarkeder i de største industrialiserte økonomier forminskes, ettersom aksjehandel, som hører under reglementer andre steder enn de tradisjonelle økonomier ekspanderer i de industrialiserte land såvel som i utviklingslandene. Resultatet er et stigende behov fra institusjoner og privatinvestorer som vil diversifisere deres porteføljer. Når de oppdager hvor enkelt det er å handle via et offshore sentrum vil etterspørselen stige ytterligere. Truslen om mer innskrenkende regler har fått interessen for offshore produkter til å stige ytterligere. Liberalisering eller også opphevelse av utenlandske restriksjoner på mange valutaer i mange Afrikanske og Latinamerikanske land har økt interessen for offshore produkter og stigningen forventes å fortsette.
Offshorebanker og trustselskaper utstyrer seg med online-fasiliteter for å lette synligheten for kunden. OCRA, et offshoreselskap som har kontorer i 18 forskjellige land, tilbyr bedriftsregistrering over Internettet. Ved å skape et International Business Company (IBC) med den rette offshore struktur, kan en Amerikansk statsborger omgå lovlige hindringer for å kunne investerer offshore.
Beskyttelse mot skatteovergrep:
Et annet vekstområde innenfor offshore industrien er kapitalbeskyttelse. Det er enkelt for privatinvestorer eller bedrifter å etablere en trust for å beskytte kapital. Med noen av de mest avanserte lover kan dette gjøres for å skape den størst mulige sikkerhet. Lovene finnes, og servicen finnes. For at det skal bli enda mer vanlig skal det bare opplyses om de fordeler som finnes på området, og en økt tilgang til servicen.
Opsummering:
Tilsammen gir disse tendenser unike muligheter for substansielle avkastninger for et marked som enda er relativt ukjent.
Klikk på linkene nedenfor for å få ytterligere opplysninger:
Jersey
Dublin
Luxembourg
Bahamas
Gibraltar
British Virgin Islands
Cayman Islands
Mauritius
Guernsey
Isle of Man
Bermuda
