Vuosien varrella EFS on kehittänyt 10 muistisääntöä, jotka expatriaattien tai ulkomaisten sijoittajien tulee ottaa huomioon:
Kohta 1. ”Lyhyen aikavälin sijoitus”, tällaista ei ole olemassa. Se on jo käsitteenä sula mahdottomuus. Suoraan sanottuna lyhyen aikavälin tavoite on spekulaatiota ei sijoittamista. Sijoittaminen on perustavanlaatuinen pääomasitoumus kohti suurempia tavoitteita.
Kohta 2. Arviointi on tärkeää. Jos aloitat sanoilla, ”tällä kertaa homma sujuu toisin”, olet väärässä. Kun arvo on korkealla aiemman tason yläpuolella, on syytä olla huolissaan. Hyvät yritykset saattavat pysyä hyvinä yrityksinä, mutta niiden pörssiarvo ei välttämättä pysy hyvänä. Jos tämä perusperiaate unohtuu, joudut lopulta maksamaan siitä.
Kohta 3. Varojen jakaminen on hajauttamisstrategia, joka toimii. Et edelleenkään saa takuita lyhyen aikavälin tappioita vastaan, mutta se on tehokas keino varautua sijoitusriskeihin. Yhdelle toimialalle keskittyminen, olkoon kuinka puoleensavetävä ala tahansa, on edelleen vain spekulointia.
Kohta 4. Ilman riskiä ei ole voiton mahdollisuutta. Mikäli et näe tai ymmärrä riskejä, jatka etsimistä. Ne löytyvät kyllä. Kun löydät ja ymmärrät riskit, voi päättää ovatko ne omalla kohdallasi hyväksyttäviä. Mutta ennen kuin ymmärrät riskit täysin, ne eivät ole hyväksyttäviä.
Kohta 5. Useimmat dollarit kohdentuvat korkeasti tuottaviin sijoituksiin vasta sen jälkeen, kun nousu on tapahtunut. Yksinkertaisin taktiikka on seurata viime vuoden voittajia. Mikäli haluat välttää virheitä, tee kurinalainen sijoitussuunnitelma varovaisin sijoitusvalinta kriteerein.
Kohta 6. Hyvin tasapainoinen arvopaperisalkku sisältää useita pääsijoitusluokkia: käteistä, kiinteä tuottoisia, isoja ja pieniä yrityksiä sekä kasvultaan että arvoltaan, sekä kotimaisia että ulkomaisia kohteita. Ainut varma asia on, että tulet pettymään joihinkin näistä alueista. Et vain ikinä voi tietää mihin niistä ja milloin tulet ajoittain pettymään. Suunnitelmasi tulee onnistumaan vain, jos seuraat sitä ja pysyt sijoituksissasi useissa eri sijoitusluokissa.
Kohta 7. Vuosien hyvät tuotot voivat unohtua yhden huonon vuoden takia. Siksi ei pidä käyttää lyhyen aikavälin kriteerejä arvioitaessa pitkän aikavälin tuloksia. Muuten saatat tietämättäsi luoda hyvinkin riskialttiin arvopaperisalkun. Viime kädessä, johdonmukaisuus on tärkeämpää kuin satunnainen hyvä tulos.
Kohta 8. Sijoittamisen perinteiset säännöt pätevät. Älä hylkää sijoittamisen pääperiaatteita: vankka arvo, kärsivällisyys, varman ja pitkän aikavälin suunnitelman seuraaminen, vaikka niitä voidaankin ajoittain säätää sopimaan kulloiseenkin taloudelliseen ympäristöön. Tunne säännöt ja tunnista milloin olet aikeissa joustaa niistä.
Kohta 9. Pelkkä tiedon omaaminen ei lisää tietämystä. Pelkkien tosiasioiden tietäminen ei välttämättä tee sinua viisaammaksi.
Kohta 10. Markkinoiden ajoittaminen ei toimi. Markkinoilla liikkuminen hintojen muutoksia ennakoiden eikä todellisen arvon muutosten varassa, on spekulointia, ei sijoittamista. Viimeisenä: Vakava sijoittaminen vaatii kurinalaisuutta, kärsivällisyyttä, objektiivisuutta ja selkeää dokumentoitua sijoitusmenettelyä.
