Kaksi hyvin rahoitusmarkkinoihin liittyvää tunnetta ovat pelko ja ahneus. Sijoittamisen herättämistä tunteista on kirjoitettu useita kirjoja. Tarkastelemme nyt joitain yleisiä sijoittajien tekemiä emootioihin perustuvia virheitä, jotta ymmärtäisit paremmin teetkö päätöksesi tunteiden vai järjen perusteella. Jopa valistuneimmat sijoittajat ovat toisinaan sortuneet näihin ansoihin.
Mukavuustaso:
Sijoittajat sortuvat hyvin usein ahneuteen. Meillä kaikilla on loppujen lopuksi tarve hankkia mahdollisimman paljon vaurautta lyhyessä ajassa. Tästä syystä tarkkojen suunnitelmien varassa on vaikea sijoittaa, vaikkakin se tuntuu turvallisemmalta. Alan gurut, kuten Warren Buffett, ovat osoittaneet miten tärkeää ja hyödyllistä on noudattaa suunnitelmaa. Hra Buffett sai aikoinaan osakseen paljon kritiikkiä kieltäydyttyään sijoittamasta korkealentoisiin teknisiin osakkeisiin. Tekniikkakuplan puhjettua häntä ei enää kritisoitu. Hra Buffett taas oli hyvin tyytyväinen pitäytyessään omassa mukavuuslajissaan: pitkän aikavälin suunnitelmassa.
Mukavuustasolla tapahtuva sijoittaminen palaa sijoituksen merkityksen alkulähteisiin. Peruslähtökohdiltaan sijoittaminen on rahojesi sitomista tiettyyn yritykseen, joka on tarjonnut hyvän syyn ostaa sen osakkeita. Sijoittaminen ei ole markkinoilla pelaamista. Se on sinun riskitasollesi ja taidoillesi sopivaa tuottomahdollisuuksien maksimointia.
Kun sijoittaja menettää mukavuudentunteensa tappioiden tai tilanteen epävakauden perusteella, tilalle tulevat pelko, ahneus ja taikausko, jotka taas lietsovat virheiden tekemistä. Pörssimarkkinoiden epävakaus aiheuttaa fiksuimmillekin sijoittajille epämukavan olon. Mikäli et tiedä miten tulkita ja käyttää hyväksesi päivittäisiä hintojen liikkeitä, joudut olemaan varuillasi ettet jää niiden loukkuun. Pörssimarkkinoiden epävakaus on realiteettia, siksi sinun tulee varautua siihen ja toimia suunnitelmasi mukaan. Jos et pysty olemaan huolehtimatta hintojen liikkeestä, saattavat pienen riskin rahastosijoitukset olla sinulle sopivimpia.
Pahan onnen kannattavuusraja:
On ihmisluonteen mukaista inhota häviämistä. Olipa kyse koulusta, urheilusta tai urasta, me haluamme kaikki menestyä. Sama pätee sijoittamiseen: emme pidä tappioista. Tämän taipumuksen ongelma on, että se vääristää arviointikykyä. Sijoittajat eivät halua luopua ajoissa sijoituksista, toivoen niiden arvon vielä nousevan ostotasolle. Meillä on väärinkäsitys, jonka mukaan emme tee tappioita niin kauan, kuin emme varsinaisesti luovu kannattamattomista osakkeista. Tämän vastenmielisyyden vuoksi me takerrumme tappiolliseen sijoitukseen, joka useissa tapauksissa tuo vain lisätappioita.
Itsehillinnän puute:
Itsehillinnän puute on toinen tapa miten sijoittavat tuovat henkilökohtaiset huonot puolensa arvopaperisalkkuihinsa. Sijoittajat tietävät varsin hyvin järkiperäisen arvopaperisalkkuun suhtautumisen tärkeyden, mutta se on käytännössä vaikeaa. Mikäli markkinat putoaisivat 4 % tänään, useimmat meistä eivät reagoisi liikaa. Seuraava päivä onkin eri juttu, jos lehdet kirjoittavat isoin otsikoin markkinoiden romahtamisesta. Itsehillintä alkaa murentua. Lopulta useimmat ihmiset hylkäävät suunnitelmansa ja seuraavat markkinagurujen arvioita ja päätyvät seuraamaan laumavaistojaan. Ole kärsivällinen ja hillitse tunteesi.
Pidä mielessä ettei tämä ole niin helppoa miltä se kuulostaa. Tunteiden hillinnän ja yksinkertaisen jääräpäisyyden välillä on hieno ero. Muista myös tarkistaa suunnitelmaasi ja sallia tiettyä joustoa, mutta pidä huoli että ajattelet selvästi, kun teet päätöksiä toimintatavoista.
Yhteenveto:
Sinä päätät viime kädessä arvopaperisalkustasi. Omien tunteiden, itsesi tunteminen ja hallinta ovat äärimmäisen tärkeitä onnistuneessa sijoitustoiminnassa. Mikäli et ymmärrä itseäsi, yksikään sijoitusstrategia ei voi auttaa sinua.
