Sijoituslajit
Joukkovelkakirjat
Kun ostat yrityksen tai valtion asettaman joukkovelkakirjan, olet itse asiassa lainaamassa sille rahaa. Velkakirja määrittää lainan määrän, korkotason, kuinka usein velkakirjan asettaja suorittaa korkoja sinulle ja milloin lainamäärä pitää maksaa (eräpäivä).
Esimerkiksi, saatat ostaa 10,000 USD joukkovelkakirjan, seuraavin ehdoin:
8 % vuotuinen korko.
Korkoa maksetaan kahdessa puolivuotisjaksossa.
Velkakirja erääntyy vuonna 2016, jolloin saat takaisin maksamasi 10,000 USD pääoman.
Useat sijoittajat valitsevat joukkovelkakirjan, kun he haluavat jatkuvaa tuloa ja turvata pääomansa. On olemassa erilaisia joukkovelkakirjoja, kuten U.S. Treasury, U.S. Agency, yritysperusteinen, kunnallinen ja nollakuponkilaina.
Joukkovelkakirjoja sanotaan kiinteän tulon –sijoituksiksi, koska ne yleensä tarjoavat kiinteät koronmaksut ja pääomapalautuksen. Joukkovelkakirjat voivat olla itsenäisen normituspalvelun normittamia, kuten Standard & Poor´s tai Moody´s Investment Services Inc. Molemmat yritykset käyttävät kirjainarvoja kolmesta A: sta (korkein) D: hen (oletusarvo) arvioidessaan velkakirjan luottolaatua.
Korot vaikuttavat suoraan velkakirjojen hintoihin. Yleisesti, kun korot laskevat, velkakirjojen hinnat kohoavat ja päinvastoin. Tämä kuulostaa monen mielestä ristiriitaiselta, koska velkakirjalla on kiinteä korkotaso ja kiinteä pääoma. Seuraavassa havainnollistava esimerkki ristiriidan välttämiseksi:
| Vuonna 1996, sijoittaja A osti joukkovelkakirjalainan yritys A: lta seuraavasti: |
Vuonna 1997, sijoittaja B osti joukkovelkakirjalainan yritys A: lta, mutta korot menivät alas: |
| 10,000 USD pääoma |
10,000 USD pääoma |
| 8 % vuotuinen korkotaso |
7 % vuotuinen korkotaso |
| Puolivuosittaiset korkomaksut |
Puolivuosittaiset korkomaksut |
| Pääoman takaisinmaksu erääntyy vuonna 2016 |
Pääoman takaisinmaksu erääntyy vuonna 2017 |
Tässä esimerkissä, sijoittaja A: n velkakirja on arvokkaampi kuin sijoittaja B: n, koska sijoittaja A saa korkeampaa vuotuista korkoa samasta 10,000 USD sijoituksesta. Mikäli toinen sijoittaja haluaisi ostaa sijoittaja A: n velkakirjan, hän joutuisi todennäköisesti maksamaan siitä enemmän kuin 10,000 USD, koska sen vuotuinen korkotaso on korkeampi kuin nykyinen käypä hinta. Mikäli korkotaso nousee yli 8 %: n sijoittaja A: n velkakirja olisi arvoltaan vähemmän kuin 10,000 USD, koska sijoittaja voisi ostaa uuden 10,000 USD arvoisen velkakirjan, josta saa korkeampaa korkoa.
Kantaosakkeet
Mikäli ostat yrityksen kantaosakkeita, sinusta tulee yrityksen osaomistaja – siis osakkeenomistaja. Yritys pyytää sinua mukaan äänestämään vuosittain johtokunnan jäsenet ja päättämään muista tärkeistä asioista.
Yritys voi myös maksaa sinulle osinkoa, joka on yhtiön tulojen jakoa. Yhtiön pörssiosakearvo muuttuu yleensä päivittäin. Hinta riippuu siitä summasta, jonka sijoittajat ovat valmiita maksamaan osakkeesta sinä päivänä. Kun osakkeen nykyhinta on korkeampi kuin ostaessasi sen, osakkeesi arvo on noussut. Kun nykyhinta on alhaisempi, osakkeesi arvo on laskenut.
Yhdysvaltain markkinoilla on tarjolla yli 30,000 pörssiosaketta ja ulkomaisen kaupan piirissä on vielä tuhansia muita. Yleisimmät osakkeet myydään ja ostetaan järjestetyillä markkinoilla, kuten New Yorkin arvopaperipörssissä (NYSE) tai NASDAQ Yhdysvaltojen arvopaperipörssissä (AMEX). Nämä markkinat raportoivat hinnat päivittäin suurimmissa paikallisissa ja kansallisissa sanomalehdissä, näin voit seurata osakkeidesi kehitystä tai niitä joita olet aikeissa ostaa.
Voit ostaa osakkeita meklareiden välityksellä tai joissain tapauksessa myös suoraan niitä tarjoavilta yrityksiltä. Kun ostat yrityksen kantaosakkeita, annat tavallaan luottamuslauseen sen yrityksen tulevaisuutta ajatellen. Osakkeenomistajana toivot saavasi hyötyä hintojen noususta tai saavasi osinkotuloa tai molempia.
Investointirahastot
Aiemmin vain varakkailla oli varaa palkata henkilökohtainen rahastonhoitaja hankkimaan valtaisia osake- ja obligaatio arvopaperisalkkuja. Nykyään, kiitos kuuluu suosituille investointirahastoille, lähes jokainen voi hyötyä laajoista ammattimaisesti hoidetuista sijoitusmarkkinoista.
Kun ostat investointirahastoja, rahasi on laitettu yhteen tuhansien muiden sijoittajien kanssa, joilla on samanlaiset sijoitustavoitteet kuin sinulla. Ammattitaitoiset rahanhoitajat käyttävät tätä niputettua rahaa laajoihin sijoituksiin, kuten osaomistuksiin useissa julkisesti noteeratuissa yrityksissä (osakkeet) ja valtioiden ja yritysten antamiin korkoa tuottaviin papereihin (joukkovelkakirjalainat). Investointirahasto tarjoaa monia etuja monialaisista sijoituksista ammattimaiseen rahojenhallintaan.
Jokaisella investointirahastolla on tietyt sijoituspäämäärät, jotka voivat vaihdella pitkän aikavälin kasvusta jatkuvaan tuloon. Lisäksi, rahasto voi sijoittaa tietyn tyyppisiin sijoituksiin saavuttaakseen tavoitteensa, kuten osinkoja jakaviin osakkeisiin, kansainvälisiin sijoituksiin tai pitkän aikavälin obligaatioihin.
Osakkeiden omistaminen investointirahastoista tai yksittäisistä yrityksistä ei juuri poikkea toisistaan. Investointirahastoyhtiö pyytää sinua äänestämään johtokunnan jäsenet vuosittain ja osallistumaan tärkeiden asioiden päätöksiin. Investointirahasto voi myös jakaa osinkoa joka on yrityksen tuottojen jakoa.
Investointirahastoyhtiön osakkeen hinta määrittyy päivittäisen liiketoiminnan sulkeutuessa. Hinta heijastaa koko salkun osakkeiden sulkemisarvoa sinä päivänä. Kuten osakkeet, päivittäinen hinta voi nousta tai laskea.
