Sijoitusvinkkejä
1. Ei ole olemassa lyhyen aikavälin sijoituksia. Koko termi ”lyhyen aikavälin sijoitus” on mahdoton. Suoraan sanottuna lyhyen aikavälin kohde on spekulaatiota, ei sijoittamista. Sijoittaminen on perustavanlaatuista pääoman sitouttamista elämän tärkeimpien päämäärien saavuttamiseksi.
2. Arvostus. Mikäli aloitat sanoilla ”tällä kertaa homma sujuu toisin”, olet väärässä. Kun arviot ovat korkealla historiallisten tasojen yläpuolella, on syytä olla huolissaan. Hyvät yritykset saattavat pysyä hyvinä, mutta niiden pörssiarvo saattaa laskea. Jos tämä perusperiaate unohtuu, joudut lopulta maksamaan siitä.
3. Varojen hajauttaminen on toimiva strategia. Siitä ei seuraa takeita lyhyellä aikavälillä, mutta se on tehokas riskinhallintamenetelmä. Yhdelle toimialalle keskittyminen, olkoon miten vetovoimainen ala tahansa, katsotaan vain spekuloinniksi.
4. Ilman riskiä ei ole mitään toiveita voitoista. Mikäli et löydä tai ymmärrä sijoituksen riskejä, jatka etsimistä. Ne löytyvät kyllä. Kun löydät ja ymmärrät riskit, voit päättää ovatko riskit hyväksyttäviä. Mutta ennen kuin riski on määritelty, sitä ei voi hyväksyä.
5. Tasapainoinen salkku tulisi hajauttaa useaan pääomaluokkaan. Käteinen, kiinteä tuotto, isot ja pienet yritykset, kehittyvät ja arvonsa pitävät, kotimainen ja ulkomainen. Ainut tae on, että tulet ajoittain pettymään joihinkin näistä kohteista. Koskaan ei tiedä mikä niistä ei menesty. Suunnitelmasi onnistuu vain, jos seuraat sitä ja pidät varat hajautettuna useaan luokkaan.
6. Yksi huono vuosi voi pyyhkiä muistista aiempien vuosien hyvät tuotot. Tästä syystä ei ole järkevää käyttää lyhyen aikavälin kriteerejä pitkän ajan tulosten tarkastelussa. Saatat väärässä uskossa luoda hyvin riskialttiin arvopaperisalkun. Yleisesti ottaen johdonmukaisuus on tärkeämpää kuin satunnainen voittojen kotiuttaminen.
7. Sijoittamisen perinteiset säännöt pätevät edelleen. Vaikka sääntöjä voikin toisinaan sovittaa kulloiseenkin taloudelliseen tilanteeseen, hajauttamisen, luotettavan arvon, kärsivällisyyden, suunnitelman seuraamisen ja pitkän aikavälin perspektiivin varaan voi aina laskea. Tunne säännöt ja tunnista milloin olet aikeissa poiketa niistä.
8. Pelkkä tiedon omaaminen ei aina lisää tietämystä. Tosiasioiden tietäminen ei välttämättä tee sinua yhtään viisaammaksi.
9. Markkinoiden ajoittaminen ei toimi. Markkinolla liikkuminen ennakoitujen hinnanmuutosten mukana on spekulaatiota, eikä sijoittamisen vaatimaa perusteellisten arvojen muutosten seuraamista. Viimeiseksi: Viisaasti sijoittaminen vaatii kurinalaisuutta, kärsivällisyyttä, objektiivisuutta ja selkeää, kirjattua sijoitusmenettelyä.
