Udvikling:
Skatteparadis, forgængeren til dagens moderne finanscentrum- offshore er oprindelig udsprunget i Storbritannien..
Skatteparadiset vigtigste formål var for private banker der håndterede midler for velhavende familier i skattefrie områder. Motiveringen for at gøre disse øer til økonomiske knudepunkter var at skabe gunstige arbejdsforhold. De første pionerer var Kanaløerne Jersey og Guernsey tæt ved kysten ud for Normandiet, samt Bermuda midt i Atlanterhavet.
I dag har 6 af verdens største banker offshore områder som en vigtig del af deres finansielle transaktioner for både virksomheder og private investeringer. De udenlandske investeringer i Japan ($960 milliarder), USA ($740 milliarder) og Frankrig ($510 milliarder) har nu mindre indflydelse end den kombinerede gruppe fra Cayman øerne ($520 milliarder), Luxembourg ($485 milliarder), Hong Kong ($450 milliarder), Schweiz ($450 milliarder), Bahamas ($420 milliarder) og Singapore ($400 milliarder).
Ekspansion:
Virksomhedsinvesteringer i offshore områder har udviklet sig til en stor industri. Offshore knudepunkter er for mange selskaber uundværlige på grund af de fordelagtige priser. For eksempel dominerer offshore knudepunkter allerede internationale aktiviteter, som skibsindustrien, finansiering af fly og forsikringer.
Næsten en million offshore selskaber er blevet oprettet indenfor bare de seneste år og mange verdensførende firmaer har operationer i mindst et offshore centrum. Nogle eksempler kunne være IBM og Microsoft i Dublin, Orient Express og American Airlines i Bermuda, De Beers i Isle of Man og GE og CNN på Cypern. Verdens førende institutioner har alle ekspanderet deres offshore service, disse inkluderer Chase Manhattan, Citibank, Goldman Sachs, Fidelity Funds, Charles Schwab, Rothschild, Royal Bank of Canada, Deutche Morgan Grenfell, Credit Suisse, Lloyds Bank, Barclays Bank og Bank of America.
Øget tilvækst:
Offshore industriens ekspanderer hurtigt. I 1995 var den økonomiske beholdning i offshore områderne på $5 trillioner, placeret af rige enkeltpersoner, virksomheder eller institutioner via bankkonti eller diskret (for eksempel via trusts) eller investeret i offshore fonde. Bankkonti og fonde regnes for en nuværende værdi på mere end $1 trillion.
Offshore aktiviteter inkluderer lovlige mekanismer med henblik på at reducere skatten på indkomst, formue, gevinster eller arv. Hovedformålet i dag er dog ikke længere at minimere skatter eller at undslippe kontrol fra myndighederne. De har nu spidskompetence indenfor investeringer, virksomhedsfinansiering, trusts og forsikringer. Deres lovgivning er blandt de første til at tilbyde unikke selskabsstrukturer. Samtidigt udfylder de stadigvæk funktionen som en beskyttelse imod konfiskation, sanktioner og skatteovergreb.
Specialisering:
Der er store variationer i servicen hos de forskellige offshore sammenslutninger, og det er ikke længere helt enkelt at bestemme hvad man skal anvende. For eksempel er specialiseringen, som har udviklet sig i Bermuda, indenfor forsikring enorm. I Luxembourg, Dublin og Guernsey er det spidskompetence indenfor fondsforvaltning og på Jomfruøerne er det virksomhedsregistreringer. Geografisk fokus er en anden faktor. Offshore grupperinger i Det Caribiske øhav specialiserer sig i Canadiske og Amerikanske behov. De Britiske offshore knudepunkter koncentrere sig mere på de Britiske Common-wealth lande, mens Cypern er fokuseret på de Østeuropæiske lande o.s.v.
Public image:
Offshore industrien er i medierne oftest beskrevet som en hjælp til illegale firmaer og til skatteunddragelse. Denne henvisning er misvisende.
Tendenser:
Det er vigtigt at forstå, at offshore industrien har udviklet sig fra kun have taget hånd om service til institutioner og de mest velhavende mennesker til også at tilbyde service til mindre firmaer og privatpersoner igennem trusts og andre investeringsformer.
Offshore industrien søger nu aktivt efter mindre investorer, og det har resulteret i en eksplosion i offshore trusts og offshore virksomheder.
Udviklingen i offshore fonde:
Den enorme forøgelse af fonde i industrien, mere end $1 trillion er investeret i offshore fonde, betyder at industrien nu konkurrerer direkte med fondsindustrien i USA. Dette er et godt eksempel på at offshore industrien er blevet mere og mere almindelig. Luxembourg er det land som beskæftiger sig mest med offshore fonde, Luxembourg er nu verdens 4. største investeringscentrum. Det er ganske enkelt en bedre strategi at investere i instrumenter med et højere afkast og flere skattefordele. Behovet for at investere i udviklingslandene er også med til at øge tilvæksten i offshore fonde.
Igennem partnerskab og i overensstemmelse med de Britiske trustregler, kan offshore fonde nu rutinemæssigt blive markedsført i de fleste Europæiske, Britiske og industrialiserede lande i Asien. Offentlige offshore fonde bliver stadigvæk ikke solgt i USA eftersom deres sponsorer vælger ikke at gå igennem den svære SEC-registrering.
Det morsomme er imidlertid, at samme fondsforvaltere i USA som håndterer nationale fonde (som for eksempel Aatna, Chase, Citi, Fidelity, Lazard, Morgan Stanley, Templeton) håndterer samme type af fonde offshore. I de fleste tilfælde giver dette et bedre afkast. Amerikanere investerer dog i private fonde, som har en grænse på 100 Amerikanere per fond (SEC vil sikkert fjerne denne regel). Mange af denne type fonde bliver tilbudt på Cayman Øerne.
Regelsæt:
Friheden fra strikse regler tiltrækker investorer til offshore områder og årsagen er, at banker, forsikringsselskaber og skibsregistreringer er blevet en af hjørnestenene i offshore industrien. Tilmed tillades offshore områderne tit at anvende diversificeringsstrategier som normalt ikke tillades. Virksomheder, hvor reglerne i eget hjemland er blevet for stor en byrde, bliver tiltrukket af det friere regelsæt, som offshore områderne kan tilbyde. For eksempel, hvis en virksomhed eller en privatperson bliver nægtet at investere i obligationsindustrien i hjemlandet, kan Amerikanske og Japanske banker løse problemet gennem en offshore struktur.
En ny bølge af finansielle muligheder oprettes i offshore industrien af samme årsag. Dette inkluderer hedge-fonde, almindelige fonde, euro-dollar handel, bare for at nævne nogle.
Globale investeringstendenser:
Koncentrationen af aktiemarkeder i de største industrialiserede økonomier formindskes, eftersom aktiehandel, som hører under reglementer andre steder end de traditionelle økonomier ekspanderer i de industrialiserede lande såvel som i udviklingslandene. Resultatet er et stigende behov fra institutioner og privatinvestorer, som vil diversificere deres porteføljer. Når de opdager hvor enkelt det er at handle via et offshore centrum vil efterspørgslen stige yderligere. Truslen om mere indskrænkende regler har fået interessen for offshore produkter til at stige yderligere. Liberalisering eller ligefrem ophævelse af udenlandske restriktioner på mange valutaer i mange Afrikanske og Latinamerikanske lande har øget interessen for offshore produkter og stigningen forventes at fortsætte.
Offshorebanker og trustselskaber udstyrer sig med online-faciliteter for at lette synligheden for kunden. OCRA, et offshoreselskab som har kontorer i 18 forskellige lande, tilbyder virksomhedsregistrering over Internettet. Ved at skabe et International Business Company (IBC) med den rette offshore struktur, kan en Amerikansk statsborger overvinde lovlige forhindringer for at kunne investerer offshore.
Beskyttelse imod skatteovergreb:
Et andet tilvækstområde indenfor offshore industrien er kapitalbeskyttelse. Det er enkelt for privatinvestorer eller selskaber at etablere en trust til beskyttelse af kapitalen. Med nogle af de mest avancerede love kan dette gøres for at skabe den størst mulige sikkerhed. Lovene findes, og servicen findes. For at det skal blive endnu mere almindeligt skal der bare oplyses om de fordele, som findes på området, og en øget tilgang til servicen.
Opsummering:
Tilsammen giver disse tendenser unikke muligheder for substantielle afkast for et marked, som endnu er relativt ukendt.
Klik på linkene nedenfor for at få yderligere oplysninger:
Jersey
Dublin
Luxembourg
Bahamas
Gibraltar
British Virgin Islands
Cayman Islands
Mauritius
Guernsey
Isle of Man
Bermuda
